Proposed changes to European Commission (EC) regulations governing the scrapping of ships look set to give Turkey’s ship-breaking and metal-processing industries a significant boost by shutting out rivals in Asia from part of this lucrative trade.
Turkey is a major producer and exporter of processed metal products and holds the number one spot globally for the supply of reinforcement steel, or rebar. However, the slow pace of recovery in the global economy is expected to weigh on Turkey’s steel exports through 2015 and beyond.
While a significant contributor to GDP, Turkey’s steel sales have been affected by falling global demand in recent years. Total steel product exports for 2014 stood at 17.5m tonnes, down 4.5% on volumes the previous year, while revenue declined from TL37.70bn ($13.9bn) in 2013 to TL35.94bn ($13.3bn).
The US is a major destination for Turkey’s steel products. Data released by the American Iron and Steel Institute on April 27 showed Turkey shipped 392,000 tonnes of finished steel to the US in March, topped only by South Korea with 561,000 tonnes. Exports of finished steel from Turkey to the US for the first quarter of the year reached 980,000 tonnes, placing it second globally for sales. Turkey’s shipments to the US were up 109% year-on-year in the first three months of 2015, signalling higher demand in the recovering American market.
A significant percentage of the steel heading to North America was making a return journey to the US after undergoing processing at Turkey’s mills. In January Turkey imported 334,142 tonnes of scrap from the US, according to the International Trade Commission. Payments for metal imports totalled $120m, making Turkey the single largest destination for American scrap metal.
Turkey led the way in 2014 when it came to scrap metal imports, according to a report issued by the Steel Exporters’ Association. The country accounted for 21% of all scrap traded in 2012, with imports for the same year totalling 22.68m tonnes.
Aside from scrap metal, Turkey also sources material for its steel industry from the ship-breaking sector, most of which is concentrated around the Aliağa region, near the city of Izmir. The sector is expected to gain from planned regulatory changes announced by the EC at the end of March, which are set to ban the breaking of European-flagged vessels in Bangladesh, India and Pakistan. The new rules, which are expected to come into effect in 2016, form part of a response to the poor workplace safety record of Asian yards and concerns over environmental damage.
The policy shift is likely to create new opportunities for Turkish breakers, while further weakening the hold of Asian yards. An estimated 60% of all vessels broken up in 2014 were dismantled in yards in India, Pakistan and Bangladesh.
Turkey could also have an edge on its new potential rivals following the policy shift, including China, North America and the EU itself. Experts suggest that high costs could lead to only a modest rise in the number of European-flagged, decommissioned vessels being taken to China and North America. EU member states, meanwhile, have limited capacity for ship-breaking, with figures showing that less than 4% of all ships scrapped in 2014 were dismantled in European yards, leaving Turkish firms well placed to expand their business.
The decision by Turkish breakers in 2014 to bid for the scrapping of the Costa Concordia – one of the most famous wrecks of recent years – served as a reminder that local firms have the capacity to handle some of the world’s largest ships. The 114,500-tonne cruise liner went aground off the Italian coast in 2012. The Aliağa yards were thought to have the inside running during the process, although the contract eventually went to a yard in Genoa. Lower towing costs were believed to be a deciding factor.
With one eye on increased demand and a possible stronger supply flow from Turkey’s scrapping yards, steel producer Kardemir announced plans in February to further boost output from its Karabük facility, having already lifted annual crude steel capacity from 1.8m tonnes to 3.4m as of January. Its plans signal confidence in the industry, while also laying the groundwork for an anticipated rise in global demand for steel products.
Avrupa Komisyonu'nun gemi geri dönüşümü ile ilgili düzenlemelerine yönelik önerilen değişikliklerin, bu kazançlı işte Asya'daki rakiplerini dışarıda bırakarak Türkiye'nin gemi sökme ve metal işleme endüstrilerine önemli ölçüde hız kazandıracağı görülmektedir.
Türkiye büyük bir işlenmiş metal ürünleri üreticisi ve ihracatçısıdır. Ayrıca betonarme çeliği arzında dünyada birinci sırada yer almaktadır. Ancak küresel ekonomideki yavaş toparlanmanın Türkiye'nin çelik ihracatına 2015 ve sonrasında etki etmeye başlaması beklenmektedir.
GSYH’ye önemli bir katkı yapan Türkiye'nin çelik satışları son yıllarda küresel talebin düşmesinden etkilenmiştir. Toplam çelik ürünü ihracatı 2014 yılında bir önceki yıla kıyasla %4,5 düşerek 17,5 milyon ton olarak gerçekleşmiş ve 2013 yılındaki 37,7 milyar TL (13,9 milyar dolar) gelir 35,94 milyar TL (13,3 milyar dolar)'ye gerilemiştir.
ABD, Türkiye çelik ürünlerinin önemli bir varış noktasıdır. Amerikan Demir ve Çelik Enstitüsü tarafından 27 Nisan'da yayımlanan verilere göre Türkiye, Mart ayında ABD'ye 392.000 ton nihai çelik göndererek 561.000 ton gönderen Güney Kore'den sonra ikinci sırada yer almıştır. Yılın ilk çeyreğinde Türkiye'den ABD'ye ihraç edilen nihai çelik 980.000 tona ulaşarak dünyada ikinci olmuştur. Türkiye'nin ABD'ye sevkiyatı 2015'in ilk üç ayında yıllık bazda %109 artmıştır ve toparlanan Amerikan pazarında daha yüksek bir talep olduğuna işaret etmektedir.
Kuzey Amerika'ya giden çeliğin önemli bir kısmı, Türkiye fabrikalarında işlem gördükten sonra aslında ABD'ye dönmüştür. Uluslararası Ticaret Komisyonu'na göre Ocak ayında Türkiye, ABD'den 334.142 ton hurda ithal etti. Metal ithalatı ödemeleri toplamda 120 milyar doları bularak Türkiye'yi Amerikan metal hurdasının en büyük tek varış noktası yaptı.
Çelik İhracatçıları Birliği tarafından yayımlanan bir rapora göre Türkiye 2014 yılında metal hurda ithalatında öncü olmuştur. 2012 yılındaki toplam hurda ticaretinin %21’ine ev sahipliği yapan Türkiye'nin ithalatı da aynı yıl 22,68 milyon tondur.
Türkiye, İzmir'in Aliağa ilçesinde yoğunlaşmış olan çelik endüstrisine hurda metalin yanı sıra gemi sökümünden de malzeme sağlamaktadır. Avrupa Komisyonu tarafından Mart ayı sonunda açıklanan ve Avrupa bandıralı gemilerin Bangladeş, Hindistan ve Pakistan'da sökülmesini yasaklamayı öngören yasal değişiklikler sayesinde sektörün kazanç sağlaması beklenmektedir. 2016 yılında yürürlüğe girmesi beklenen yeni kurallar, Asya tersanelerindeki düşük iş yeri güvenliğine dair tepkilerin ve çevreye zarar verildiğine dair kaygıların bir parçasını oluşturmaktadır.
Bu politika değişikliği, büyük olasılıkla Asya tersanelerinin gücünü zayıflatırken Türk gemi sökümü için yeni fırsatlar yaratacaktır. 2014 yılında sökülen tüm gemilerin tahminen %60'ı Hindistan, Pakistan ve Bangladeş'teki tersanelerde parçalarına ayrılmıştır.
Türkiye, bu politika değişikliğinin ardından Çin, Kuzey Amerika ve AB de dahil olmak üzere yeni potansiyel rakiplerine karşı avantaj kazanabilir. Uzmanlar, Çin veya Kuzey Amerika'ya giden hizmet dışı kalmış Avrupa bandıralı gemilerin sayısında yüksek maliyetler yüzünden sadece mütevazı bir artış yaşanacağını ileri sürmektedir. Aynı zamanda AB üyesi ülkeler kısıtlı gemi sökme kapasitesine sahiptir. Rakamların gösterdiğine göre 2014 yılında geri dönüştürülen tüm gemilerin %4'ünden daha azı Avrupa tersanelerinde sökülmüştür ve bu sayede Türk firmalarının işlerini genişletmesine olanak sağlamıştır.
Son yılların en ünlü enkazlarından biri olan Costa Concordia gemisinin sökülmesi için 2014 yılında Türk sökücülerin teklif vermesi, yerel firmaların dünyanın en büyük gemilerinden birini sökme kapasitesine sahip olduğunun göstergesidir. Bu 114.500 tonluk yolcu gemisi 2012 yılında İtalyan kıyılarında karaya oturmuştu. En iyi teklifin Aliağa tersanelerinden gelmiş olduğu açıklanmış olsada söküm sözleşmesi nihayetinde Cenova'daki bir tersaneyle imzalandı. Bu kararda daha düşük çekme maliyetlerinin etkili olduğuna inanılmaktadır.
Artan talebi ve Türkiye'deki söküm tersanelerinin muhtemelen daha güçlü olan arzını göz önünde bulunduran çelik üreticisi Kardemir, Şubat ayında Karabük tesisinin üretimini artırma planlarını açıkladı. Kardemir yıllık ham çelik kapasitesini de Ocak ayında 1,8 tondan 3,4 tona çıkarmıştı. Şirketin planları, endüstriye olan güvenini göstermekte ve çelik ürünleri için küresel talep artışı beklentilerine zemin hazırlamaktadır.
Stay updated on how some of the world’s most promising markets are being affected by the Covid-19 pandemic, and what actions governments and private businesses are taking to mitigate challenges and ensure their long-term growth story continues.
Register now and also receive a complimentary 2-month licence to the OBG Research Terminal.
Register Here×The Turkish Prime Minister Bulent Ecevit has spent the last week in the US hoping to garner support for economic reforms at home and trade concessions for Turkish exports to the US.
The downstream energy sector in Brunei Darussalam is set to get the biggest makeover in its history, with a Chinese consortium planning to invest up to $6bn to develop an oil refinery and...
The Turkish Prime Minister Bulent Ecevit has spent the last week in the US hoping to garner support for economic reforms at home and trade concessions for Turkish exports to the US.
