La recuperación de México, liderada por las exportaciones, está ganando impulso, mientras la mejora en la economía de EE.UU., la depreciación del peso y los menores precios de los combustibles están creando un positivo panorama para el sector industrial del país.
Según cifras del Instituto Nacional de Estadística y Geografía, INEGI, la producción industrial de México creció 1,9% en 2014, repuntando desde una decepcionante contracción de 4,8% el año anterior. El desempeño del sector automotor fue particularmente sólido, con niveles record de producción y exportaciones, según la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA).
El INEGI divide la industria mexicana en cuatro subsectores (manufactura, construcción, minería y electricidad, agua y gas) para su análisis. Tres de los cuatro segmentos crecieron en 2014, encabezados por la manufactura con una expansión de 3,7%, seguida por la construcción, con un crecimiento de 1,9%, y electricidad, agua y gas, con un alza de 1,8%. El sector minero se contrajo 2,3%.
Tras cerrar 2014 con resultados positivos, analistas de Capital Economics prevén que la producción industrial se acelerará en los próximos meses, gracias a una creciente demanda en EE.UU. y un mejor desempeño de la industria minera. Aún quedan interrogantes sobre la trayectoria futura de los precios del petróleo. Sin embargo, el resultado más probable es una leve mejoría, ya que otros bienes básicos para la minería subirían de precio.
Asimismo, la primera ronda de licitaciones de petróleo y gas de México en siete décadas, lanzada en diciembre, atraería nuevas inversiones y estimularía la actividad en el sector de servicios para la industria petrolera y gasífera. También se pronostica una aceleración del sector constructor.
El sector fabril tuvo resultados dispares en 2014, debido a una menor producción en ocho de los 21 subsectores. Sin embargo, el desempeño general mejoró gracias a un fuerte rendimiento del segmento automotor, los metales básicos y la metalurgia.
Más aún, en cuanto a manufactura México superó a otros grandes mercados latinoamericanos en 2014, incluyendo Brasil y Argentina, según un informe de la asociación fabril MAPI, el cual agrega que las fábricas mexicanas seguirán creciendo.
Considerada la joya del sector fabril mexicano, la industria automotriz crecería aún más este año. La proximidad del país a EE.UU. juega un rol crucial al empujar el crecimiento del segmento manufacturero, ya que la mayoría de los vehículos son exportados a EE.UU. “Orientado a las exportaciones, el sector automotor ha sido el motor del crecimiento en México. Ahora vemos fuerte evidencia de una expansión en 2015 a lo largo de toda la cadena de suministro industrial”, señala el informe de la MAPI.
Según la AMIA, la producción mexicana de vehículos creció 9,8% el año pasado, a un nuevo máximo de 3,2 millones de unidades, mientras que las exportaciones se elevaron 9,1%, a un record de 2,6 millones. En enero, la producción y los envíos de vehículos aumentaron 6,8% y 15%, respectivamente. El presidente de la AMIA, Eduardo Solís, calificó el crecimiento de “espectacular” e indicó que las proyecciones sugieren que el país podría fabricar 5 millones de vehículos en 2020. Los miembros de la AMIA incluyen a Ford, GM, Honda, Mazda, Nissan, Toyota, Volkswagen y Fiat.
El segmento automotor mexicano se verá apuntalado por la entrada de nuevos actores al mercado, como el gigante surcoreano Kia Motors, que construirá una fábrica de USD mil millones. Sobre el anuncio de la empresa, Armando Soto, analista de la industria automotriz de Kaso y Asociados, dijo a los medios que “la llegada de una compañía coreana a México significa que prácticamente todos los fabricantes globales de autos tendrán presencia en el país”.
México es el sexto proveedor mundial de partes de auto, con ventas estimadas por USD 81,5 mil millones el año pasado, según la Industria Nacional de Autopartes (INA).
Por su parte Daimler, el fabricante de Mercedes-Benz y Nissan, anunció que construirá una planta de USD 1,36 mil millones en Aguascalientes, mientras que BMW edificará una planta de USD mil millones en Toluca, estado de México.
Aunque el boom del sector automotor continúa, los competitivos costos laborales y logísticos, combinados con una mano de obra cada vez más calificada, han llevado a muchas empresas de manufactura, fuertemente integradas a la cadena de suministro de EE.UU., a instalar plantas en el norte de México en el marco de un creciente “nearshoring”, o subcontratación de actividades en un país vecino.
Estas plantas incluyen un polo aeroespacial en Querétaro, que consiste de unas 80 compañías que representan una inversión de USD 1,5 mil millones. Las empresas que fabrican partes o componentes para exportación también registran un fuerte desempeño. La existencia de fabricantes de autopartes, metalmecánicos y de plásticos en México ha permitido que la cadena de suministro de la industria aeroespacial se desarrolle más rápido en el país de lo que hubiese sido posible sin esta base.
Eduardo de la Tijera, presidente ejecutivo de la consultora Grupo Texne, especializada en los sectores químico y plástico, pronostica un alza de 10% en las exportaciones, en línea con analistas que no prevén mayores efectos sobre la expansión industrial a causa de la incertidumbre en los precios del petróleo y las próximas elecciones legislativas.
Momentum is building in Mexico’s export-led recovery, with the improving US economy, a depreciating peso and lower fuel prices combining to create a positive outlook for the country’s industrial sector.
According to data from the National Statistics Institute (Instituto Nacional de Estadística y Geografía, INEGI), Mexico’s industrial production expanded by 1.9% in 2014, rebounding from a disappointing 4.8% contraction the previous year. The automobile segment gave a particularly strong performance, notching up record-breaking levels of production and exports, according to the Mexican Automobile Manufacturers’ Association (AMIA).
INEGI divides Mexico’s industry into four sub sectors − manufacturing, construction, mining and electricity, water and gas − for its analysis. Three of the four segments registered growth in 2014, led by manufacturing, which expanded by 3.7%, ahead of construction (1.9%) and electricity, water and gas (1.8%). The mining sector contracted by 2.3%.
After ending 2014 on a strong note, analysts at Capital Economics expect the pace of industrial production growth to pick up in the coming months on the back of rising US demand and an improvement in the mining industry’s performance. Question marks hang over the future trajectory of oil prices. However, a slight improvement is seen as the most likely outcome, with other mining commodity prices also expected to gain in strength.
Additionally, Mexico’s first oil and gas licensing round in seven decades, which was launched in December, is expected to bring in new investment, while stimulating activity in the oil and gas services sector. Momentum is also forecast to build in the construction sector.
The manufacturing sector gave a mixed performance in 2014, with output down in eight of the 21 sub-sectors. However, its overall performance was lifted by a strong showing in the automobile segment, basic metals and fabricated metal plants.
Significantly, Mexico outperformed other large Latin American markets in 2014 when it came to manufacturing, including Brazil and Argentina according to a report by the Manufacturers Alliance for Productivity and Innovation (MAPI) Foundation , which concluded that Mexico’s factories were on course to continue leading growth.
Sometimes referred to as the jewel in the crown of Mexico’s manufacturing industry, the automobile segment is expected to drive further expansion this year. The country’s proximity to the US plays a major part in generating manufacturing growth, with most vehicles shipped to the States. “The export-oriented car industry has been the growth engine in Mexico and there is now strong evidence that expansion across the industrial supply chain will occur in 2015,” according to the MAPI report.
AMIA said production of vehicles in Mexico last year rose by 9.8% to reach a new high of 3.2m, while exports were up 9.1% to a record-breaking 2.6m. In January, production and exports of vehicles rose by 6.8% and 15% respectively.
Describing the growth as “spectacular”, AMIA president Eduardo Solís said forecasts suggested that the country could be producing 5m vehicles by 2020. AMIA’s members include Ford, GM, Honda, Mazda, Nissan, Toyota, Volkswagen and Fiat.
Mexico’s automobile segment will be bolstered further by the entrance of new players in the market, including South Korean giant Kia Motors, which plans to build a $1bn auto manufacturing plant. Commenting on the Kia Motors’ announcement, Armando Soto, an auto industry consultant at Kaso y Asociados told media, “Having a Korean company enter Mexico will mean that practically all global carmakers will be represented in the country.”
Mexico is the world’s sixth-largest auto-parts supplier, with estimated sales of $81.5bn last year, according to trade group National Auto Parts Industry ( INA).
In other developments, the maker of Mercedes-Benz and Nissan, Daimler, announced plans to build a $1.36bn plant in Aguascalientes, while BMW has earmarked Toluca, Estado de México as the site for a $1bn plant.
While the automobile sector continues to boom, competitive labour and logistics costs, coupled with an increasingly skilled workforce, have led to a wide range of other manufacturing businesses, closely integrated into the US supply chain, setting up plants around northern Mexico as part of a “nearshoring” trend.
These include an aerospace cluster around Querétaro, consisting of around 80 companies representing $1.5bn worth of investment. Companies making components or parts for exports are also performing strongly. The existence of industries such as auto parts, metal-mechanic and plastics in Mexico has enabled the aerospace industries supply chain to develop faster than would have been possible without this experience base.
Eduardo del la Tijera, CEO of consultancy Grupo Texne, specialised in the chemical and plastic sectors, said he expected 2015 to bring a 10% increase in exports, supporting analysts’ suggestions that uncertainties in the form of oil prices and looming mid-term elections look unlikely to hinder industrial expansion.
Stay updated on how some of the world’s most promising markets are being affected by the Covid-19 pandemic, and what actions governments and private businesses are taking to mitigate challenges and ensure their long-term growth story continues.
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