Le gouvernement ivoirien s’est fixé comme priorité l’hébergement de ses citoyens, mais afin d’atteindre cet objectif, il va devoir renforcer les solutions de financement offertes tant aux acquéreurs qu’aux promoteurs immobiliers, et ce, notamment pour le marché bas de gamme. Compte tenu de la pénurie de logements, estimée à 400 000 logements, et de l’urbanisation rapide que connaît le pays, l’Etat s’est engagé à encourager les projets immobiliers.
Au cours des trois premiers trimestres de l’année 2012, les crédits immobiliers représentaient à peine 0.7 % de l’ensemble des crédits. De plus, selon la Banque de l'Habitat de Côte d'Ivoire (BHCI), moins de 1 % des projets immobiliers du pays bénéficient d’un financement du secteur bancaireet lorsque des solutions de prêt sont disponibles, les taux d’intérêt pratiqués sont souvent rédhibitoires à la fois pour les promoteurs et les éventuels acquéreurs, le taux moyen sur les crédits d’habitation atteignant 13.6 % en août 2012.
Dans le cadre de son Plan de développement national (PND) 2012-2015, le gouvernement s’engage à construire entre 10 000 et 30 000 logements par an au cours des trois prochaines années avant d’atteindre une production annuelle de 40 000 à 50 000 logements à l’horizon de 2015. Pour atteindre cet objectif, les autorités ont mis en place un certain nombre de mesures pour soutenir le secteur de l’immobilier.
Afin de remplacer les promoteurs immobiliers publics dissous au coursdes années 1980, le gouvernement a créé trois fonds nationaux sous l’égide de la Caisse autonome d’amortissement : le Fonds de soutien à l’habitat (FSH), le Compte des terrains urbains et le Compte de mobilisation pour l’habitat (CDMH).
Le CDMH offre des avantages fiscaux aux acquéreurs qualifiés et aux promoteurs effectuant certains projets de logement social : exonération de la taxe à valeur ajoutée (18 %) et des taxes sur les services sur les matériaux de construction (18 %), ainsi que des crédits immobiliers à un taux subventionné, soit 9.09 %. En outre, la part du taux d’intérêt du crédit à la charge de l’acquéreur est réduite à 9.5% - la différence par rapport au taux d’intérêt pratiqué par le créditeur étant payée par le CDMH.
Les promoteurs immobiliers doivent satisfaire à des conditions strictes pour pouvoir bénéficier de ces avantages fiscaux, tant et si bien que bon nombre de petits promoteurs ne peuvent en profiter – les projets urbains devant se composer d’au moins 100 logements. Ainsi, compte tenu du manque de projets immobiliers homologués par le CDMH, de nombreux acheteurs qualifiés, qui font déjà face à une pénurie de l’offre sur le marché, ne peuvent bénéficier de ces mesures. Par conséquent, Mamadou Sanogo, le ministre de la Construction, de l’Habitation et de l’Urbanisation a annoncé que le gouvernement se penchait sur un moyen de « revitaliser » ces outils de financement. Toutefois, le gouvernement est parvenu à améliorer l’accès au crédit immobilier grâce à la mise en place d’un programme permettant de garantir les crédits par le biais du Fonds national de garantie de logement. Ce dernier, financé par le CDMH et le FSH, permet notamment d’améliorer la solvabilité des acquéreurs enréduisant le besoin de ces derniers à utiliser leurs propres ressources pour garantir un crédit immobilier.
Les autorités ont également été actives dans d’autres domaines. Par exemple, en 2009, le gouvernement est devenu le principal actionnaire de la BHCI et a commencé à recapitaliser cette banque. Le gouvernement envisage également de conclure un partenariat avec Shelter Afrique, une institution panafricaine de l’habitat.
En outre, des mesures ont été prises à l’échelle régionale. La Banque centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) a prolongé la durée résiduelle des crédits à long terme admissibles à son portefeuille, de 10 à 20 ans. L’institution a pris cette initiative afin d’encourager le financement à long terme dans la région et a également annoncé qu’elle envisageait d’offrir des services d’information sur le crédit et de moderniser les registres de garantie.
Bien que ces diverses initiatives devraient faciliter le financement du secteur immobilier ivoirien, des avancées significatives dépendent également de certains autres facteurs, dont l’amélioration de la règlementation fiscale, le renforcement de la transmission de la politique monétaire et un accès plus aisé aux titres fonciers et aux permis de construire.
Stay updated on how some of the world’s most promising markets are being affected by the Covid-19 pandemic, and what actions governments and private businesses are taking to mitigate challenges and ensure their long-term growth story continues.
Register now and also receive a complimentary 2-month licence to the OBG Research Terminal.
Register Here×La production marocaine de phosphates et de produits dérivés, comme les engrais, devrait connaître une hausse considérable. En effet, l’Office Chérifien des Phosphates (OCP), qui détient le...
Emerging markets are increasingly harnessing data and software to disrupt and streamline their real estate markets and meet the needs of young people and businesses.
The Turkish Prime Minister Bulent Ecevit has spent the last week in the US hoping to garner support for economic reforms at home and trade concessions for Turkish exports to the US.
