Colombia: Potencial de crecimiento en la industria aseguradora

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A pesar del sólido crecimiento macroeconómico y del aumento en los ingresos de la última década, la penetración de los seguros en Colombia sigue siendo baja. Se espera que los grandes proyectos de infraestructura de la llamada cuarta generación, que se encuentran próximos a su ejecución, generen oportunidades de ampliación de cobertura, al tiempo que los proveedores buscan nuevas formas de llegar al mercado minorista.

A principios del año 2013, la Superintendencia Financiera (Superfinanciera), ente regulador de los sectores financieros - incluido el sector asegurador - en Colombia, anunció que la penetración de los seguros - medida a partir de la relación entre las primas y el PIB - creció el 2.48% durante el año pasado. Esta es una de las tasas más bajas de crecimiento en América Latina, donde la media se situó en torno al 3%.

La falta de cobertura se extiende también a las empresas, con sólo aproximadamente el 10% de ellas considerando políticas de ampliación de cobertura. Esto es particularmente cierto para las pequeñas y medianas empresas (PYMEs); según informó Raúl Fernández Maseda, presidente de Mapfre Colombia, a OBG, "lamentablemente muchas de las PYMEs no son conscientes de la necesidad de asegurarse hasta que es demasiado tarde y tienen algún problema.”

Los conductores, por otra parte, deberían ser conscientes de la necesidad de contar con un seguro, lo cual es obligatorio por ley. Sin embargo, en 2012 se estimó que sólo el 71% de los conductores contaba con el Seguro Obligatorio contra Accidentes de Tránsito (SOAT). Esto es así a pesar de una reforma que se hizo sobre el SOAT en 2011, y que introdujo nuevos elementos de seguridad tales como un diseño especial anti-fotocopia para los certificados SOAT, buscando la reducción del fraude en la adquisición del seguro.

Por su parte, las aseguradoras internacionales entienden las bajas tasas de penetración como una oportunidad de crecimiento. Tras el cierre de su oficina de representación en Bogotá durante la crisis financiera mundial en 2009, la Compañía Suiza Reaseguradora (Swiss Reinsurance Company, Swiss RE) solicitó recientemente a la Superfinanciera la autorización para abrir una nueva oficina.

Probablemente, Swiss RE vuelva al país en búsqueda de oportunidades para desarrollar negocios en los segmentos de PYMEs e infraestructura. Según informes de prensa, la compañía espera que sus negocios se incrementen en un 18% durante el primer año de operación.

Del mismo modo, la aseguradora británica Lloyds se muestra optimista a propósito de las oportunidades de crecimiento que presenta Colombia. Las primas emitidas por la compañía en el país prácticamente se han duplicado en los últimos cinco años, situándose alrededor de los US$ 125 millones en 2012, la mayoría de ellas provenientes de la re-aseguración.

Lloyd, al igual que Swiss Re, espera que los planes de inversión del gobierno colombiano en la construcción de carreteras y demás importantes proyectos de infraestructura generen una mayor demanda de cobertura. De acuerdo con declaraciones emitidas por representantes de la empresa, otras áreas prometedoras incluirían el pujante sector energético (petróleo y carbón) y el café.

Si bien varias compañías aseguradoras esperan crecer de la mano de los proyectos de infraestructura, otras están poniendo en marcha iniciativas para llegar a los clientes minoristas a través de nuevos canales de distribución. En particular, existe un creciente interés por la comercialización de productos en línea.

Fernández afirmó a OBG que "Colombia es uno de los países más importantes de la región en términos del uso de internet, razón por la cual las compañías aseguradoras están pensando cada vez más en este medio como una plataforma para educar a la gente y vender sus productos."

Dos compañías aseguradoras locales, QBE y Sura, permiten a los usuarios comprar las pólizas de SOAT a través de sus portales en línea. Hace casi un año, un representante de Sura afirmó ante la prensa local que el 5% de los visitantes del sitio web de la empresa acababan comprando una póliza de seguro de automóvil. De acuerdo con el diario El Colombiano, el director de proyectos de QBE, Rafael Pérez Navarro, predijo que para el 2015 el 30% de las compras del SOAT se llevarán a cabo a través del online.

El potencial de crecimiento en la industria de seguros ha despertado el interés de algunos empresarios independientes, como el del caleño Alexander Vélez Ojeda, quien recientemente lanzó Segurodeuna.com. El portal ofrece a los usuarios que buscan asegurar su vehículo o su negocio la posibilidad de introducir sus datos en línea y recibir cotizaciones de ocho diferentes compañías aseguradoras en cuestión de minutos.

Bien el crecimiento provenga de los esfuerzos comerciales dirigidos a individuos, o se de gracias a las inversiones públicas en infraestructura, se espera que el sector asegurador prosiga su desarrollo. El aumento de la penetración del sector proporcionaría beneficios no sólo para los nuevos asegurados sino también para la economía en su conjunto, pues los ingresos dirigidos al cubrimiento de daños no asegurados y pérdidas podrían ser objeto de un mejor uso en otro lugar, alimentando así tanto el aumento del consumo como de la inversión.

Despite strong macroeconomic growth and rising income over the past decade, insurance penetration in Colombia remains low. However, major infrastructure projects are expected to generate opportunities for coverage, and providers are seeking new ways to reach the retail market.

In early 2013 Superfinanciera, the regulator of the insurance sector, announced that insurance penetration – as measured by the ratio of premiums to GDP – grew to 2.48% last year. This is one of the lowest rates in Latin America, where the average stands at around 3%, according to market participants.

The lack of coverage extends to businesses, with about 10% of companies carrying policies. This is particularly true for small and medium-sized enterprises (SMEs), Raúl Fernández Maseda, president of Mapfre Colombia, told OBG. “Many SMEs are unfortunately not aware of the need to ensure until it is too late and they have a problem,” he said.

Drivers, on the other hand, should be well aware of the need to carry insurance, which is mandated by law. Nonetheless, as of 2012, it was estimated that only 71% of drivers carried “obligatory insurance against transit accidents” (seguro obligatorio contra accidentes de tránsito, SOAT). This is despite a 2011 SOAT reform that introduced new security elements like specially designed, anti-photocopy SOAT certificates, which are aimed at reducing fraud.

International insurers see low penetration rates as an opportunity for growth. After shutting down its representative office in Bogotá during the global financial crisis in 2009, the Swiss Reinsurance Company (Swiss RE) recently applied to the Superfinanciera for permission to open a new office.

Swiss RE is likely to be searching for opportunities to develop its business in the areas of SMEs and infrastructure. According to news reports, the company expects its business to grow by 18% during its first year of local operations.

Similarly, Lloyd’s, the British insurer, is optimistic about its growth opportunities in Colombia. The company’s gross written premiums in the Latin American country have doubled over the past five years, standing at about $125m in 2012, most of which was reinsurance.

Lloyd’s, like Swiss RE, expects that government plans to invest in roads and other major infrastructure projects will create demand for coverage. According to statements by company officials, other promising areas include energy (oil and coal) and coffee.

While some insurance companies are set to grow on the back of infrastructure projects, others are taking steps to reach out to retail customers via new distribution channels. In particular, there is growing interest in marketing products online.

Fernández told OBG, “Colombia is one of the largest countries in the region in terms of internet use, so insurance companies are using the internet as a platform to educate people and also sell products.”

Two local insurers, QBE and Sura, allow users to purchase SOAT policies via online portals. Almost a year ago, a representative from Sura told local press that around 5% of visitors to the company website end up purchasing a car insurance policy. According to a report by El Colombiano, the project manager for QBE, Rafael Pérez Navarro, predicts that 30% of SOAT purchases will take place online by 2015.

The potential for growth in the insurance industry has attracted the interest of some independent entrepreneurs like Cali-based Alexander Vélez Ojeda, who recently launched Seguradeuna.com. The site offers users looking for vehicle or business insurance the opportunity to enter their details online and receive quotes from eight different insurance companies within minutes.

Whether growth comes from marketing efforts to individuals or public investments in infrastructure, the insurance sector is expected to continue to expand. Increased penetration would provide benefits not only to the newly insured but to the economy as whole as income directed towards covering uninsured damages and losses could be put to better use elsewhere, fuelling both increased consumption and investment.