Una década de desarrollo ha situado al sector asegurador de México en una firme plataforma para un sólido crecimiento durante el 2013, si bien la industria aún tiene camino por recorrer para equipararse a algunos de sus vecinos.
La industria aseguradora, impulsada por la cuantiosa población del país, ha superado con regularidad a la economía en cuanto a tasa de crecimiento durante los últimos 12 años. Las cifras de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) muestran que el crecimiento alcanzó el 9.8% en 2011, decreciendo ligeramente durante los primeros nueve meses de 2012 hasta el 7.1%. Por hoy, se pronostica que el sector crecerá a casi tres veces más que la economía durante el próximo año.
La emergencia de la clase media ha sido un factor clave en el desarrollo de la industria de seguros, aunque el alza en las tasas de penetración probablemente presionaría a los proveedores a ofrecer servicios más económicos y de mayor calidad. Además, se espera que la evaluación apropiada de riesgos cobre mayor importancia.
Ricardo Arias, director general de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS), dijo a la prensa local que las perspectivas para la industria de seguros en México eran "promisorias". Y añadió: "El crecimiento en el sector seguirá superando al crecimiento económico general debido a la situación demográfica y a los proyectos de desarrollo."
Si bien las perspectivas para el crecimiento de la industria parecen brillantes, la AMIS reconoció que la industria siguió siendo ligeramente deficiente en parte debido a las regulaciones restrictivas del gobierno. De acuerdo con el documento estratégico de la AMIS El desarrollo del Seguro, tan sólo 7.8 millones de personas, es decir menos del 7% de la población total, tienen una póliza de seguro de vida, mientras que en el caso de los vehículos, el 74% están asegurados.
El marco normativo y las políticas públicas, que han sido calificados como bastante estrictos en algunos aspectos e incluso como ambiguos en otros, se citan como factores clave a la hora de limitar la penetración de los seguros y las inversiones en el sector. México planea implementar una reforma regulatoria en 2014 que aplicaría algunos de los mismos principios de la directiva Europea Solvencia II, incluyendo modificaciones a las exigencias de reservas, a los márgenes de riesgo y a los requerimientos de capital y solvencia. Si bien Fitch Ratings considera que los cambios conducen a una perspectiva financiera más sólida para el sector a lo largo del tiempo, reconoció también que los gastos operacionales podrían incrementarse en el corto y mediano plazo.
La AMIS, por su parte, señaló el desafío que enfrenta la industria a la hora de hacer frente a la ausencia de una "cultura aseguradora" en México, lo cual es a menudo visto como parte de la falta de familiaridad de la población con el sector financiero en general. Sin embargo, los observadores sugieren que algunos de los desafíos que enfrenta la industria, tales como la baja penetración y la falta de conciencia, también sirven como indicadores del potencial de crecimiento.
La asociación afirmó que los ingresos de la industria podrían presentar un incremento de hasta el 2.4% del PIB para el año 2016 sobre la base de cifras de la Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL), frente a 1.54% en 2005 y 1.97% en 2011.
La contribución que la industria de seguros hace a la economía en general también se considera en un buen nivel en el plano regional, pues el país ocupó el tercer lugar tras Argentina y Colombia, con un aporte por parte de los seguros del 2.47% y el 2.61% del PIB, respectivamente, durante el 2011, según ASSAL. Sin embargo, no se contó con información disponible sobre el desempeño de la industria aseguradora en Chile, Ecuador y Panamá, países que han producido mayores contribuciones sectoriales que México en años anteriores. El gasto en seguros per cápita en México para el año 2011 se situó en US$180.76, colocando al país segundo en la región luego de Argentina en estos términos, aunque de nuevo se presentó una importante falta de datos disponibles sobre otros países.
Tradicionalmente las pólizas de seguros de vida han sido la mayor fuente de ingresos de la industria y continuaron al frente de las demás durante los primeros nueve meses de 2012, lo cual representa el 40.3% del sector. Las pólizas por daños y perjuicios ocuparon el segundo lugar (20.1%), seguidas por las de automóviles (19.7%), accidentes y salud (14.1%) y pensiones (5.8%). En el tercer trimestre de 2012, el CNFV informó que un total de 105 compañías estaban operando en el sector, de las cuales 45 eran locales. Las 60 compañías restantes eran subsidiarias, muchas de ellas pertenecientes a grandes firmas internacionales, dijo.
La AMIS ha pronosticado que el sector asegurador crecería el 9.6% en 2013, casi tres veces la cifra estimada para el crecimiento macroeconómico en general del 3.6%. La industria creció de manera ininterrumpida a una tasa promedio del 6.7% entre 2000 y 2012, mientras que el crecimiento del PIB para el mismo período de 12 años presentó un promedio de sólo el 2.06%, según datos de la CNSF. Otras fuentes han pronosticado incluso tasas de dos dígitos de crecimiento para la industria en el 2013, incluyendo Fitch, que ofreció una cifra del 11.5%.
Si bien los analistas coinciden en que la hasta ahora poco desarrollada industria de seguros mexicana tiene mucho potencial de crecimiento, persiste la preocupación de que su impacto económico y social sea limitado. La mejora de la normativa y la sensibilización acerca de los productos y servicios de seguros ciertamente contribuirá a impulsar su crecimiento en el corto plazo, con un mayor desarrollo macroeconómico que probablemente impulsará aún más su crecimiento.
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