Perú: El movimiento de los microseguros

A pesar del rápido desarrollo económico en el Perú, el mercado de las compañías de seguros se mantiene relativamente pequeño en comparación con otros países de América Latina. Según un estudio reciente llevado a cabo por Fitch Ratings, la tasa de penetración de las compañías de seguros en Perú (medido como el porcentaje de las primas totales sobre el PBI) es 1-1.5%. Esta cifra se encuentra muy por debajo de Brasil y Chile (4%) y por debajo del 2% correspondiente a Colombia y Bolivia.

La baja tasa de penetración se debe, en parte, a la escasa oferta de productos de seguros asequibles. Sin embargo, Javier Freyre, Gerente General de la compañía de seguros de vida InVita, dijo en una entrevista a OBG que esta situación ha cambiado en años recientes. “El mercado de las aseguradoras en Perú ha madurado al punto que ahora existen productos disponibles a la medida de cada presupuesto”, comentó.

Entre las ofertas de bajo costo existe una gama creciente de productos de microseguros, que son planes con primas bajas para coberturas limitadas. Estos productos usualmente son para consumidores de bajos ingresos y pueden ser utilizados para atender una amplia gama de riesgos, incluyendo planes de salud, vida y de riesgo múltiple.

En una declaración a la prensa local, Auri Carrasco, Gerente de Affinity y Microseguros de la compañía peruana de seguros La Positiva, estimó el tamaño del mercado potencial para microseguros en Perú en aproximadamente 14 millones de personas en los sectores socioeconómicos C y D. Éstos describen individuos que pueden comprar microseguros sin afectar dramáticamente la economía del hogar.

Aun así, de acuerdo a las estadísticas proporcionadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en la actualidad los planes de microseguros sólo cubren a 300,000 peruanos.

Estas cifras son un indicador de los esfuerzos de los líderes del sector por no sólo desarrollar productos de seguros apropiados, sino por dar a conocer la disponibilidad de nuevas formas de cobertura entre los consumidores. Juan Giannoni, Gerente General de Secrex, compañía peruana de seguros de crédito y garantías, comentó a OBG que “el problema del sector seguros en Perú siempre ha sido la falta de concientización en la población”.

Los canales normales de distribución, tales como sucursales y grandes campañas publicitarias, son costosas e inefectivas para los proveedores de microseguros. El mejor método que tienen estas empresas es usualmente asociarse con otra organización que tenga acceso a una gran base de individuos de ingresos bajos y medios que podrían beneficiarse de los productos de microseguros. Protecta, la proveedora de microseguros del Grupo ACP, por ejemplo, utiliza el banco de microfinanzas del Grupo ACP, MiBanco, como su principal canal de distribución.

Juan Carlos Puyó de Zavala, Presidente y Director General de ACE Seguros, comentó que socios del sector tecnología podrían ofrecer nuevas oportunidades para dar a conocer los producto de microseguros. Por ejemplo, Puyó comentó a OBG que algunas microaseguradoras están buscando formas de vender sus productos vía plataformas de smartphones. Sin embargo, este plan depende del crecimiento de las telecomunicaciones y de la industria informática, ya que en Perú las tasas de penetración de Internet y smartphones, aunque crecientes, se mantienen relativamente bajas.

En febrero de 2007, SBS promulgó leyes para regular el mercado de microseguros en Perú. Carla Chiappe, Jefa de Supervisión de Seguros de SBS, dijo a la prensa local que estas normas requieren que los proveedores de microseguros diseñen productos a la medida de las necesidades de los consumidores de bajos ingresos. Esto usualmente implica desarrollar documentos que sean fáciles de entender, como la póliza simplificada y la solicitud-certificado. Además, todos los proveedores de microseguros deben estar registrados en la SBS.

Los esfuerzos de los proveedores para llegar a los consumidores están comenzando a mostrar signos de éxito. Según las estadísticas de la SBS, el número de personas cubiertas por productos de microseguros se ha incrementado en un 30% entre marzo de 2010 y junio de 2011. El plan más popular ofrecido a junio de 2011 era el seguro de muerte accidental de ACE, que contaba con más de 70,000 asegurados, seguido del plan de InVita llamado “Mujer Segura” con más de 50,000 asegurados.

Si bien existe poca información disponible sobre las ganancias en el sector de microseguros, hay quienes podrían argumentar que, por lo menos en el corto plazo, la ganancia no es el objetivo principal. Orlando Cerruti, Gerente General de Pacífico Vida, comentó a OBG que debería haber un menor énfasis en las ganancias a corto plazo y un mayor énfasis en capturar la atención e interés del creciente número de peruanos que asciende en la escala socioeconómica.

Peru: Movement in micro-insurance

Despite Peru’s rapid economic development, the Peruvian insurance market remains relatively small in comparison to those of other Latin American countries. According to a recent study by Fitch Ratings, Peru’s insurance penetration rate – measured as a percentage of total insurance premiums to GDP – is 1-1.5%. This is well behind the level in Brazil and Chile (4%) and lower than the roughly 2% in Colombia and Bolivia.

The low penetration rate is due in part to an historically low supply of affordable insurance products. However, Javier Freyre, general manager of Peruvian life insurance firm InVita, told OBG that this has changed in recent years. “The insurance market in Peru has matured to the point that there are now products available for every budget,” he said.

Among the new low-cost offerings is a growing range of micro-insurance products, which are plans that charge low premiums for limited coverage. These products are generally marketed to low-income consumers and can be used to address a wide array of risks including health, life and multi-risk plans.

In a statement to local press, Auri Carrasco, the manager of affinity and micro-insurance at Peruvian firm La Positiva Insurance, estimated the potential market size for micro-insurance in Peru to be around 14m people in the C and D socio-economic categories. These describe individuals who could afford to purchase micro-insurance policies without dramatically affecting household finances.

However, according to statistics provided by the Superintendent of Banking, Insurance and the Administration of Pension Funds (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, SBS), micro-insurance plans currently cover only 300,000 Peruvians.

These figures are indicative of industry leaders’ greater struggle to not only develop appropriate insurance products but also to make consumers aware of the availability of new forms of cover. Juan Giannoni, the general manager of Secrex, a Peruvian credit and bond insurer, told OBG, “The problem with the insurance sector in Peru has always been a lack of awareness among the population.”

Normal channels of distribution, such as branch offices and large-scale advertising campaigns, are expensive and ineffective for micro-insurance providers. The best approach for these companies is often to partner with another organisation that has access to a large base of low- and middle-income individuals who could benefit from micro-insurance products. Protecta, the micro-insurance provider of Grupo ACP, for example, is reportedly using Grupo ACP’s microfinance bank, MiBanco, as its main distribution channel.

Juan Carlos Puyó de Zavala, the president and CEO of ACE Insurance, said he believes partners from the technology sector may offer new opportunities for spreading the word about micro-insurance products. For example, Puyó told OBG that some micro-insurers are looking for ways to market their products via smartphone platforms. However, this plan is contingent on further growth of the telecoms and IT industries, as Peru’s internet and smartphone penetration rates, while growing, remain relatively low.

In February 2007, SBS put laws in place to regulate Peru’s micro-insurance market. Carla Chiappe, head of the insurance supervision division of SBS, told local press that these norms require micro-insurance providers to design products specifically tailored to suit the needs of low-income consumers. This often implies creating easy-to-understand documents, such as simplified policies and application certificates. Additionally, all micro-insurance providers are required to register with SBS.

Providers’ efforts to reach customers are beginning to show signs of success. According to SBS statistics, the number of those covered by micro-insurance products increased by nearly 30% between March 2010 and June 2011. The most popular plan on offer as of June 2011 was ACE’s accidental death insurance, which boasted more than 70,000 insured, followed by InVita’s “Mujer Segura” with more than 50,000 insured.

While there is relatively little data available concerning profits in the micro-insurance sector, some would argue that at least in the short run, profits are not the main goal. Orlando Cerruti, general manager of Pacifico Vida, told OBG that there should be less focus on short-term profits and more on capturing the attention and interest of the increasing number of Peruvians climbing the socioeconomic ladder.