Argentina está tomando medidas para apoyar a los fabricantes locales de productos electrónicos, después de que recientes reformas gubernamentales condujeran a un aumento de la competencia extranjera. Las autoridades han recortado una serie de impuestos como parte de los planes para impulsar la fabricación local, reducir los precios al consumidor e incrementar el consumo de dispositivos electrónicos.
A finales de noviembre el gobierno anunció la eliminación de los impuestos sobre las ventas, de 6,5%, para los productos electrónicos producidos en la provincia sureña de Tierra del Fuego, luego de negociaciones con sindicatos locales y asociaciones empresariales.
Esta provincia insular, que se convirtió en una zona económica especial en la década de los setenta, es un centro de fabricación de productos electrónicos y produce alrededor de 90% de los aires acondicionados, teléfonos móviles, televisores y microondas de Argentina.
Los impuestos sobre las ventas de productos electrónicos fabricados en otras partes del país también se redujeron de 17% a 10,5%, como parte de las reformas de noviembre, y seguirán reduciéndose escalonadamente hasta llegar a cero en 2024.
El acuerdo, que ha logrado que los trabajadores accedan a una congelación salarial de dos años y que las empresas se comprometan a reducir costos, apunta a frenar los precios de los bienes y mejorar la competitividad en el mercado.
Como parte de las negociaciones, el gobierno también se comprometió a mejorar los procesos aduaneros e intensificar los esfuerzos para combatir las importaciones ilegales, una actividad que en los últimos años ha alimentado al mercado negro con productos electrónicos, lo que ha debilitado la competitividad de los fabricantes nacionales.
Otra medida dirigida a brindar apoyo adicional a la industria electrónica local y a la comunidad empresarial en general, es la reducción de la tasa del Impuesto a las Ganancias Corporativas, que este año se pasará de 35% a 30%, y que será reducida a 25% en 2020.
Esto, unido al aumento de los umbrales para las exenciones de las contribuciones del empleador a la seguridad social, podría hacer que los fabricantes reduzcan los precios a los vendedores, reduciendo los costos al consumidor y haciendo que los productos electrónicos fabricados en el país sean más competitivos.
La mejora de la competitividad de los productos electrónicos locales se ha convertido en una prioridad en los últimos meses, tras el aumento de la competencia extranjera, la cual ha provocado la pérdida de puestos de trabajo y una reducción en la participación de mercado de la industria local.
El año pasado, el gobierno introdujo una serie de reformas para impulsar la inversión extranjera y fomentar la penetración de la tecnología, incluida la eliminación de un impuesto de 35% a computadoras, laptops y tabletas importadas.
También eliminó una medida que requería que las empresas extranjeras tuvieran una base de fabricación en Argentina para distribuir productos a nivel nacional.
Las reformas, que resultaron en un aumento significativo de productos extranjeros en el mercado, provocaron un cambio considerable en la balanza comercial local y han ejercido presión sobre muchos fabricantes nacionales. Se estima que las importaciones representarán un 40% de las ventas totales de la industria este año, en comparación con solo 5% en 2015.
Si bien la eliminación de aranceles ha afectado parcialmente al sector, las tendencias macroeconómicas generales también han impactado en la reducción de las ventas y en la fabricación de productos electrónicos. La desaceleración de las ventas en 2016 se atribuye en parte a la recesión del país y al crecimiento negativo al cierre del año, el cual fue medido por el FMI en -2.2%.
De hecho, Tierra del Fuego perdió unos 6,000 empleos en 2016, según informes de prensa, debido a la desaceleración económica, a las altas tasas de interés y al anuncio de que la administración del presidente Mauricio Macri tenía la intención de levantar las restricciones a la importación, lo que enfrió la demanda de bienes electrónicos fabricados localmente.
Aun cuando las ventas de electrodomésticos y otros productos electrónicos se recuperaron en los primeros nueve meses de 2017, aumentando el equivalente a un 20,5% interanual, gran parte del repunte se debió al aumento de los productos importados en el mercado. La fabricación local de productos clave tales como monitores de computadora (-73.3%), microondas (-37.6%) y reproductores de video (-26.3%), cayó significativamente durante ese período, de acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Censos INDEC.
Luis Galli, presidente y CEO del Grupo Newsan, fabricante líder de productos electrónicos, reconoció la dependencia del sector de las tendencias económicas internas y externas, pero señaló que el crecimiento proyectado en el sector de la construcción debería tener un impacto positivo en el segmento de electrodomésticos a corto plazo.
"Es una industria altamente sensible, que reacciona rápidamente ante cualquier turbulencia en la economía. Por lo tanto, esperamos una tendencia de crecimiento siempre que no haya eventos significativos, locales o internacionales, que puedan afectar nuestras operaciones normales", dijo a OBG.
Si bien la perspectiva económica general de Argentina sigue siendo en gran medida prometedora, algunas noticias económicas recientes sugieren que podría haber algunos desafíos por delante para el sector de la electrónica.
En una encuesta a analistas financieros realizada por el Banco Central a principios de febrero, se indica que la inflación podría superar los pronósticos previos, y se predice que el índice de precios al consumidor subiría a 19,4%, por encima de las proyecciones anteriores de 17,4%.
Los encuestados también predijeron que el crecimiento del PIB este año sería marginalmente inferior a las estimaciones previas, de un 3% en lugar de un 3,2%, lo que, combinado con mayores cifras de inflación, podría enfriar la confianza tanto de los inversionistas como de los consumidores.
Argentina is taking steps to support local electronics manufacturers after recent government reforms led to a rise in foreign competition, with officials cutting a series of taxes as part of plans to boost growth in local manufacturing, lower consumer prices and increase the uptake of electronic devices.
In late November the government announced the removal of a 6.5% sales tax on electronic goods produced in the southern province of Tierra del Fuego, following negotiations with local trade unions and business associations.
The island province, which was turned into a special economic zone in the 1970s, is a hub for electronics manufacturing, producing around 90% of Argentina’s air conditioners, mobile phones, televisions and microwaves.
Sales taxes on electronic goods produced elsewhere in the country were also cut from 17% to 10.5% as part of the November reforms, and are on track to be scaled back to zero by 2024.
The deal, which has seen workers agree to a two-year wage freeze and companies pledge to reduce costs, aims to rein in the prices of goods and improve competitiveness in the marketplace.
As part of negotiations, the government also committed to improving Customs processes and stepping up efforts to combat illegal imports, an activity that in recent years fed the black market with electronics goods and subsequently weakened the competitiveness of domestic manufacturers.
Another measure set to provide additional support to the local electronics industry and broader business community is the scaling back of the corporate tax rate, which will this year be reduced from 35% to 30%, before being lowered to 25% in 2020.
This, in addition to a rise in threshold exemptions for employer contributions to social security, could see manufacturers reduce prices to vendors, lowering consumer costs and making domestically produced electronics more competitive.
Improving the competitiveness of local electronics has become a priority in recent months following increased foreign competition, which has led to job losses and reduced market share for the industry.
Last year the government introduced a number of reforms to boost foreign investment and encourage technology penetration, including the removal of a 35% tax on imported computers, notebooks and tablets.
It also lifted a measure requiring foreign firms to have a manufacturing base in Argentina in order to distribute products domestically.
The reforms, which resulted in a significant increase in foreign goods entering the market, led to a considerable shift in the local sales balance, and have placed a strain on many domestic manufacturers. Industry figures estimate that imports will make up 40% of total sales this year, compared to just 5% in 2015.
While the removal of tariffs has impacted parts of the sector, broader economic trends have also dampened electronics sales and production, with a downturn in sales experienced in 2016 in part attributed to the country’s recession and year-end negative growth, which the IMF recorded at -2.2%.
In fact, Tierra del Fuego lost an estimated 6000 jobs in 2016, according to media reports, on the back of the economic slowdown, high interest rates and the announcement that President Mauricio Macri’s administration intended to lift import restrictions, which cooled demand for locally produced electronic goods.
While electronics and home appliance sales rebounded in the first nine months of 2017, rising by 20.5% year-on-year (y-o-y), much of the upturn was due to the increase in imported products on the market, with local production of key goods such as computer monitors (-73.3%), microwaves (-37.6%) and video players (-26.3%) dropping significantly over the period, according to the National Institute of Statistics and Censuses.
Luis Galli, president and CEO of leading electronics producer Grupo Newsan, acknowledged the sector’s dependency on domestic and external economic trends, but noted that projected growth in the construction sector should have a positive impact on the home appliance segment in the near term.
“It is a highly sensitive industry which reacts rapidly to any turbulence in the economy. We thus expect a positive boom as long as there are no significant events, locally or internationally, that can affect our normal operations,” he told OBG.
Although Argentina’s broader economic outlook remains largely promising, some recent economic news has suggested there could be some challenges ahead for the electronics sector.
A survey of financial analysts conducted by the central bank in early February indicated inflation was set to come in higher than previously forecast, with the consumer price index predicted to rise to 19.4%, up from earlier projections of 17.4%.
Respondents also predicted that this year’s GDP growth would be marginally down on previous estimates, at 3% rather than 3.2%, which, combined with higher inflation figures, could cool investor and consumer confidence.
Stay updated on how some of the world’s most promising markets are being affected by the Covid-19 pandemic, and what actions governments and private businesses are taking to mitigate challenges and ensure their long-term growth story continues.
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